O termo "modem" é a abreviatura para "modulator/demodulator". O modem faz a modulação de um sinal digital numa onda analógica, fazendo também o inverso deste processo. O objectivo é produzir um sinal que possa ser facilmente transmitido e descodificado de forma a reproduzir os dados digitais originais.
Links:
http://pt.wikipedia.org/wiki/Modemhttp://www.anacom.pt/http://computer.howstuffworks.com/modem.htm